Press "Enter" to skip to content

Рейтинги ПИФов

Рейтинги ПИФов могут быть весьма удобным инструментом для сравнений разных фондов и управляющих компаний с целью выбора наилучшего для инвестора решения. Как правило, рейтинги содержат несколько параметров, по которым оцениваются фонды. Наиболее часто используются следующие параметры:

  • СЧА (Стоимость чистых активов, отражает размер фонда и, в какой-то мере степень доверия);
  • Доходность за разные периоды – начиная от 1 дня, заканчивая пятилеткой, а также с начала года;
  • Доходность в сравнении с биржевым индексом;
  • специальные коэффициенты – альфа, бета, Шарпа, характеризующие ПИФ более строго, чем доходность.

Разные виды фондов участвуют в разных рейтингах (действительно, странно было бы сравнивать закрытые фонды с интервальными или фонды акций с фондами облигаций).

Рейтинг предоставляет большой массив информации, которая удобно расположена. Это особенно актуально для жителей небольших городов, ограниченных в выборе фонда. Благодаря структурированным данным легко определить эффективность разных взаимных фондов, имеющихся в городе относительно других способов вложения денег.

Тем не менее, выстраивая свою инвестиционную стратегию, не стоит опираться исключительно на рейтинги. Дело в том, что рейтинг может искажаться различными факторами:

  1. В список могут включаться не все ПИФы из-за формальных ограничений. Например, многие рейтинги содержат данные только о взаимных фондах с СЧА более 100 миллионов рублей. А что если вам идеально подходит фонд с СЧА 80 000 000?
  2. Могут учитываться только отдельные параметры (чаще всего исключительно доходность, что, само собой, не дает полной картины).
  3. Технические ошибки.

Впрочем, это не главное. Главное – в том, что деятельность на фондовом рынке (для “экзотических” фондов – на других рынках) дело сложное и успешные результаты в настоящем отнюдь не означают хороших результатов в будущем. Например, УК может демонстрировать высокую доходность благодаря наличию в портфеле быстрорастущих акций (зачастую это IT-компании). Однако такие акции могут оказаться малонадежными и резко упасть – тогда фантастическая доходность обернется столь же впечатляющими убытками.

Конечно, это не отменяет значения рейтингов. Однако надо помнить, что они всего лишь инструмент и использование других средств – обязательно, если только вы хотите инвестировать успешно.

Выгодных вложений!

Добавить комментарий